Private Equity Beteiligungen nicht börsennotierter Unternehmen

Private Equity was ist das?
Der Begriff Private Equity kommt ursprünglich aus den Vereinigten Staaten und bezeichnet privates Beteiligungskapital. Private Equity bildet somit den Gegenpart zu Public Equity, wobei es sich um börsengehandeltes Beteiligungskapital handelt.

Private Equity wird von privaten und institutionellen Investoren den nicht börsennotierten Unternehmen in Form von wirtschaftlichem Eigenkapital oder eigenkapitalähnlichen Mitteln zur Verfügung gestellt. Dabei wird im Regelfall auf die Stellung von Sicherheiten verzichtet, was zur Stärkung der Eigenkapitalquote sowie einer Verbesserung der Bonität eines Unternehmens führt. Das wiederum hat positive Auswirkungen auf ein Unternehmensrating und ermöglicht Unternehmen die weitere Aufnahme von Fremdkapital, falls dies notwendig sein sollte.

Wer bekommt Private Equity?
Die Kapitalnehmer sind in erster Linie kleine und mittlere Unternehmen. über einen befristeten Zeitraum wird das Kapital zur Verfügung gestellt, die Laufzeit beträgt meist zwischen drei und zwölf Jahren.

Private Equity beinhaltet neben der finanziellen Komponente auch ein Betreuungs- und Beratungsangebot. Der Umfang des Know-how ist abhängig vom Angebot des Investors sowie vom Entwicklungsstand des Kapitalnehmenden Unternehmens.

Private Equity umfasst als Oberbegriff neben Venture Capital auch Mezzanine und Buy-Outs. Während Venture Capital in den Start- und Wachstumsphasen der Unternehmen zum Einsatz kommt, werden Mezzanine und Buy-Outs von schon etablierten Unternehmen in späten Finanzierungsphasen eingesetzt.

Es gibt also nicht nur ein Finanzierungsinstrument Private Equity, sondern unter diesem Oberbegriff sammeln sich verschiedene Finanzierungsinstrumente.

Welche Ziele werden verfolgt?
Meist werden langfristige Ziele mit der Bereitstellung von Private Equity verfolgt, weil die Investoren am langfristigen Wertzuwachs des Unternehmen partizipieren. Daher wird i.d.R. auf laufende Zinszahlungen vom Kapitalnehmenden Unternehmen verzichtet. Vielmehr werden die Gewinn durch den Verkauf der Beteiligung am Ende der Investitionsphase erzielt. Für den Kapitalgeber kann die Rendite einer Finanzierung mit Private Equity zwischen 10 und 50 Prozent liegen, dass ist jedoch von der Phase der Investition und der Finanzierungsform abhängig.

Ein hohes Risiko bei einer solchen Finanzierung besteht für den Kapitalgeber, was sogar mit völligem Verlust des kompletten Kapitals enden kann.

Die Anlässe für den Einsatz von Private Equity beginnen bei der Frühphasenfinanzierung über die Expansions- und Wachstumsfinanzierung bis zum besonderen Finanzierungsanlass. Zu einem besonderen Finanzierungsanlass gehören:

  •     Restrukturierungen von Internehmen
  •     Börsengänge von Unternehmen
  •     Unternehmensübernahmen
  •     Unternehmenssanierungen

Die Private Equity-Gesellschaften oder Venture Capital-Gesellschaften (als Kapitalgeber) spezialisieren sich meistens bei der Finanzierung auf bestimmte Unternehmensphasen oder Finanzierungsanlässe.
Private Equity Beteiligungen an nicht börsennotierten Unternehmen sind in Deutschland wenig bekannt. Dabei handelt es sich um die älteste und erfolgreichste Anlageklasse der Menschheitsgeschichte. Manche Unternehmensidee erhielt durch Private Equity erst den richtigen Biss

Private Equity strömt nach Deutschland
Internationale Private-Equity Investoren kommen nach Deutschland, um hier nach den Perlen des deutschen Mittelstands zu suchen. Sie treffen auf zahlreiche alteingesessene deutsche Private Equity Investoren, die sich der internationalen Konkurrenz erwehren müssen. Der harte Wettbewerb hinterlässt Spuren im deutschen Private Equity Markt durch steigende Kaufpreise. Sennoch schaffen es immer wieder einzelne Private Equity Häuser, große neue Buy-out-Fonds einzuwerben.

Private Equity Renditejagd bringt Milliarden in die Kassen

Vom Anlagenotstand im Niedrigzinsumfeld profitieren die Beteiligungsfonds ganz besonders und sammeln in Rekordzeit Private Equity Milliarden ein. Dabei ist der deutsche Markt auch sehr interessant, denn hier sind auch Milliardendeals möglich.

Private-Equity-Branche erlebt besonderes Ergebnis
Die Private-Equity-Branche zieht ein ausgesprochen positives Fazit für das Jahr 2014 und blickt voller Zuversicht in die Zukunft. Für 2015 rechnet die überwältigende Mehrheit der Fondsgesellschaften mit einer weiteren Marktbelebung. Besonders Deutschland gewinnt als Investitionsziel an Attraktivität. Das belegt der Private Equity Trend Report 2015.

Globale Reichweite und Lösungen
Die Private-Equity-Strategien profitieren von einem integrierten weltweiten Markt, der darauf ausgerichtet ist, die Nachfrage von Anlegern nach immer breiter gefächerten und anspruchsvolleren Anlagelösungen zu befriedigen. Unsere Partner fungieren als gemeinsame Partner, die Lösungen und Produkte für Private-Equity-Anleger über Single-Manager-Fonds und gemischte Dachfonds sowie massgeschneiderte Einzelmandate und Investitionsprogramme bietet.

Partnerschaft
Unsere Partner und deren Mitarbeiter haben selbst Kapital in beträchtlicher Höhe in ihre Private Equity Unternehmen investiert und somit die Interessen des Unternehmens und seiner Beschäftigten auf eine Ebene mit denen der externen Anleger gestellt. Darüber hinaus werden Anlageentscheidungen ausschließlich innerhalb der jeweiligen Private Equity Strategien getroffen, und die Vergütung der Anlageexperten ist allein an die Leistung ihres jeweiligen Bereichs gekoppelt.

Erfahrung
Unsere Partner haben eine lange Tradition und Erfahrung. Zu den Private-Equity-Kunden zählen einige der sachkundigsten Anleger der Welt, darunter betriebliche und kommunale Pensionskassen, Stiftungen und vermögende Privatkunden

Sie interessieren sich für Private Equity Beteiligungen. Rufen Sie uns heute noch an und vereinbaren einen persönlichen Gesprächstermin mit uns. Wir freuen uns auf das Gespräch mit Ihnen. Telefon: 02237 975 38 70

Finanzdienstleistung, Baufinanzierung, Sachwerte, Versicherungen, Kapitalanlagen, Private Capital + Private Equity Beteiligungen nicht börsennotierter Unternehmen